Triết Lý Đầu Tư Của Jim O’Shaughnessy

Bill Gurley chia sẻ rất nhiều suy nghĩ lý thuyết trên blog của mình, có tên là “Above the Crowd”. Đúng vậy, bài viết có cấp độ khác nhau: hàng ngàn người nói cũng không bằng một lời của một triết gia.

Mỗi bài viết thường bao gồm năm cấp độ giá trị:

1. Tâm trạng (không có giá trị)
2. Thông tin (gò bó bởi thời gian)
3. Trí tuệ (thời gian + tính bảo mật)
4. Tri thức (chỉ dừng lại ở sự thực dụng)
5. Triết lý (sự hiểu biết sâu sắc)

Theo tôi, trong số các nhà đầu tư Trung Quốc hiện đại, ai đó thể hiện triết lý sâu sắc nhất là Duan Yongping; còn gần đây, tôi đã nghe một podcast và cuối cùng đã tìm thấy đối thủ xứng tầm của ông ấy là Jim O’Shaughnessy (sau đây gọi là Jim).

Một Lý Thuyết Ngược Trực Giác: Vượt Qua Các Chu Kỳ

Dù bạn chọn thời điểm nào trong lịch sử, bất kỳ 20 năm nào, chỉ số cổ phiếu Mỹ luôn mang lại lợi nhuận tuyệt đối (loại trừ lạm phát) là dương.

Nói cách khác, dù thời điểm mua bán của bạn tồi tệ đến đâu, chỉ cần chờ 20 năm, bạn vẫn sẽ có lãi. Làm sao có thể?

Hãy tưởng tượng bạn bán vào tháng 12 năm 1941, sau cuộc Đại Suy Thoái, Thế Chiến I, và Nhật Bản đã đánh bom căn cứ hải quân Pearl Harbor… Ngay cả khi bán ở thời điểm tồi tệ nhất này, tỷ suất sinh lời hàng năm của bạn vẫn đạt 3.8%!

Nếu bạn kiên trì không bán, sau 5 năm với chiến dịch Normandy và kế hoạch Marshall, bạn sẽ nhận được lợi nhuận bổ sung +136.8%.

Năm 2009, thời điểm thị trường thấp nhất, nếu không chịu đựng qua bóng tối trước bình minh, tỷ suất sinh lời hàng năm vẫn đạt 3.86%.

Nhà Đầu Tư Tương Lai: Jim O’Shaughnessy

Jim O’Shaughnessy đã hoạt động trong lĩnh vực đầu tư trong 35 năm, thành lập ba công ty đầu tư, và quản lý tài sản của OSAM lên tới 6 tỷ USD. Mặc dù không phải là tỷ phú, nhưng lời nói của ông chứa đầy triết lý và sự khai sáng.

Ông nội của Jim, I.A. O’Shaughnessy, từng là một trong những người giàu nhất nước Mỹ, nhưng lại phân phát gần như toàn bộ tài sản của mình trước khi qua đời.

Cách Nhận Biết Tài Năng: Kỹ Năng Chờ Đợi

Khi nói về việc nhận biết tài năng, Jim cho rằng chỉ số quan trọng nhất là kỹ năng chờ đợi.

“Nếu một người có chỉ số IQ từ 120 trở lên, thì IQ 140 và 120 không có sự khác biệt đáng kể về tương lai. Nếu tôi đầu tư vào 10 người trẻ tuổi, tôi sẽ chọn người có khả năng chờ đợi lớn nhất. Vì khả năng chờ đợi chính là dự đoán chính xác nhất về tương lai của họ.”

Triết Lý Gia Đình: Hạnh Phúc Và Đạo Đức

Triết lý của gia đình Jim O’Shaughnessy có ảnh hưởng sâu sắc từ truyền thống “sống và học” của Trung Quốc.

“Lợi ích vật chất để lại cho con cháu không bằng việc để lại đạo đức cho họ.” Đây là nguyên tắc cốt lõi mà gia đình ông tuân theo.

Đây là một triết lý mạnh mẽ, chứng minh rằng việc đầu tư vào trí tuệ và đạo đức là nền tảng vững chắc hơn bất kỳ tài sản vật chất nào.